每日行情分析

原油交易提醒:供应收紧油价逼近90关口,美或重回与OPEC+“敌对”

10月7日(周五)亚市盘初,美油逼近90关口,维持在三周高位,此前OPEC+联盟同意将石油产量削减200万桶/日,为2020年以来最大幅度减产,此举将导致全球供应收紧,而拜登政府或重回与OPEC+“敌对”时期也提醒了油价,市场静待非农数据出炉。

原油交易提醒:供应收紧油价逼近90关口,美或重回与OPEC+“敌对”

日内重点关注非农数据、美联储官员讲话。

影响油价利多因素


【拜登称就石油问题考虑多种选择,或重回与OPEC+“敌对”时期】

美国总统拜登称,在OPEC+减产后,正在寻找石油方面的替代方案。美国国会议员正在考虑推动NOPEC法案、向世贸组织起诉OPEC+、甚至没收其成员在美国的资产。这标志着OPEC与美国之间持续数年的脆弱但有所缓和的关系可能结束。“我们正回到欧佩克和美国之间长期敌对的时期,”美国前能源安全高级研究员David?Goldwyn说。“在通胀破坏全球增长、欧洲难以获得替代供应的情况下,如此大规模的减产无异于在经济和外交上“宣战”。”美国议员称,“这一决定是我们与海湾伙伴国关系的一个转折点。”

【摩根士丹利上调明年第一季油价预估】

摩根士丹利提高对2023年第一季度的油价预估,并预测由于OPEC+产油国同意大幅减产,再加上欧盟对俄罗斯石油实施禁运,未来的供应会很紧张。

OPEC+在周三的维也纳会议上就2020年新冠疫情以来最大幅度减产达成一致,在本已供不应求的市场上进一步遏制供应,尽管美国和其他国家施加增产压力。

摩根士丹利在周三的报告中称,“我们如今预估油市2023年将短缺90万桶/日,高于之前的20万桶/日。这些预测的前提假设是欧盟石油进口禁令生效后,俄罗斯的石油产量将下降100-150万桶/日。”

摩根士丹利将其2023年第一季布伦特油价预估从每桶95美元上调至100美元,并指出,“布伦特油价将比我们之前预估的更快升向每桶100美元。”

ING大宗商品策略主管Warren Patterson在报告中称,OPEC+宣布的减产将极大地改变2022年剩余时间和2023年全年的石油供需平衡情况。

Patterson表示,减少约110万桶/日的供应意味着油市在2022年第四季更加平衡,并在2023年全年出现大量短缺,“OPEC+的这一最新行动表明,我们目前对2023年全年97美元/桶的油价预测还有上升空间。”
    
【高盛因OPEC+减产而上调今明两年油价预测】

高盛提高了对今明两年的油价预测,因为这家美国银行预计OPEC+产油国达成的200万桶/日的减产协议将对未来的价格“非常有利”。

由石油输出国组织成员国和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+,周三在维也纳举行的会议上同意了自2020年新冠疫情以来最大幅度的减产。

高盛在周三的一份报告中说,如果OPEC+的最新减产能够持续到2023年12月,这将使他们对布伦特原油的预测上升25美元/桶,如果库存完全耗尽,价格甚至有可能升到更高。

高盛将2022年的布伦特原油价格预测从每桶99美元上调至104美元,将2023年的预测从每桶108美元上调至110美元。 高盛还将2022年第四季度和2023年第一季度的布伦特原油价格预测分别上调10美元/桶至110美元和115美元/桶。指标布伦特原油周四在每桶94美元左右交易,前一个交易日上涨了1.7%。 

该银行指出,如此大规模的OPEC+有效减产,很可能需要美国政府再次作出回应,甚至需要国际能源署(IEA)协调释放战略储备。

【瑞典检察院:“北溪”管道遭“蓄意破坏”的嫌疑增加】

10月3日,瑞典检察院宣布封锁“北溪”天然气管道泄漏点附近海域,并展开刑事调查。负责初步调查的瑞典检察院检察官6日表示,可以确认瑞典专属经济区内的“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道附近发生了爆炸,对天然气管道造成了破坏。通过对案发现场的调查,瑞典方面认为管道遭人为蓄意破坏的嫌疑增大,接下来将对这些嫌疑进行进一步调查。

影响油价利空因素



【欧盟国家起草“天然气价格走廊”计划】

相关文件显示,波兰、意大利、比利时和希腊已起草一份提案,要求欧盟为天然气引入“动态价格走廊”,试图压低高企的能源价格和不断飙升的通胀。欧盟国家领导人将于周五在捷克举行的会议上讨论是否以及如何限制天然气价格。欧盟正在考虑这一想法,但尚未提出正式提案。与此同时,一些国家已经起草了自己的提案。

【瑞典检察院办公室决定解除“北溪”泄漏地区封锁】

瑞典检察院办公室发布消息,决定解除“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道周围的封锁,现场调查现已完成。“我们可以确认,瑞典经济区内的‘北溪-1’和‘北溪-2’发生了爆炸,对天然气管道造成了破坏。”负责初步调查的检察官马茨·永奎斯特(Mats?Ljungqvist)说。在已纳入瑞典立法的《联合国海洋法公约》的支持下,瑞典对“北溪”在瑞典经济区内建造的设施具有管辖权。

【静待非农数据,美股收跌】

美国主要股指周四收盘下跌,因为在周五即将公布备受关注的月度非农就业数据之前,人们越发担忧美联储激进加息的利率立场将导致经济陷入衰退。

市场短暂地从数据中得到安慰,该数据显示上周初请失业金人数创四个月最大增幅,这让人们看到了一线希望,即美联储可能会放慢从3月开始的这轮几十年来最快和最猛的加息。

股票市场迟迟未能认识到美联储官员发出的一致信息,即在通胀速度明显放缓之前,利率将长期维持在高水平。

芝加哥联邦储备银行主席埃文斯是周四最新一位阐明联储加息前景的决策者,他说,决策者预计在年底前还会再加息125个基点。Glenmede的私人财富首席投资官Jason?Pride说,“市场迟迟未能接受美联储的信息,美联储有可能通过进一步加息将经济推向衰退,以使通胀率下降,我们不认为市场已经完全认识到了这一点。”

Pride认为会出现温和经济衰退,但在经济衰退中企业获利一般会下降15%,这表明市场可能会进一步下跌。标普500指数已经从1月3日的峰值下降了22%。尽管今日股市走低,但在周一和周二大幅反弹之后,三大指数有望实现周线上涨。

即使在利率上升的情况下需求开始降温,劳动力市场仍然紧张。周五将公布的9月份非农就业报告会帮助投资者衡量美联储是否会改变其激进加息的计划。

货币市场目前预计决策者在11月1-2日开会时连续第四次加息75个基点的可能性几乎为86%。 需要明确的是,并不是每个人都预计会有硬着陆。

Morningstar Inc首席美国市场策略师Dave Sekera说,在可预见的未来,经济增长将保持低迷,可能要到2023年下半年才开始重新加速,但他认为不会出现大幅下滑;“我们预计不会出现衰退,市场正在寻找经济活动何时会重新加速并持续反弹的明确线索。”

他说:“他们也在寻找强有力的证据,证明通胀将开始真正趋于下降,向美联储2%的目标回落。”

标普500指数11个主要板块中,10个收低,房地产股领跌,跌幅高达3.3%。费城半导体指数、小盘股指数和道琼斯运输指数等股指也下跌。成长股指数下跌0.76%,价值股指数跌幅为1.18%。

能源股是唯一上涨板块,涨幅为1.8%。油价周四上涨约1%,维持在三周高位,此前石油输出国组织(OPEC)和盟友组成的OPEC+联盟同意将石油产量削减200万桶/日,为2020年以来最大幅度减产。

【国际货币基金组织将下调2023年全球增速预期】

当地时间10月6日,国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃表示,全球经济衰退的风险正在上升。国际货币基金组织下周将下调2023年全球GDP增速预期。格奥尔基耶娃称,占全球经济三分之一的国家预计将在今年或明年至少连续两个季度出现经济萎缩。她还表示,即使经济增长放缓,各国央行也应该继续应对高通胀。

原油交易提醒:供应收紧油价逼近90关口,美或重回与OPEC+“敌对”

总体来看,受助于OPEC+减产提振,油价多头强劲,市场预期即将出炉的非农数据强劲,加之拜登政府或重回与OPEC+“敌对”时期,这标志着OPEC与美国之间持续数年的脆弱但有所缓和的关系可能结束,多重利好,为油价进一步上行提供动力。


北京时间8:20,美原油现报88.66美元/桶。