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原油交易提醒:受助于美国通胀放缓和对需求的乐观情绪,油价有望剑指80美元/桶

汇通财经APP讯——1月13日(周五)亚市盘初,美油交投于78.29美元/桶附近;油价周四上涨,受助于数据显示美国12月消费者物价意外下降,另外,美元跌至近七个月最低,此前公布的通胀数据提升了人们对美联储未来加息将不那么激进的预期,以及对需求前景的乐观情绪。

原油交易提醒:受助于美国通胀放缓和对需求的乐观情绪,油价有望剑指80美元/桶

影响油价利多因素


【美股延续近期涨势收高,数据显示美国通胀已进入持续下降通道】

美国股市周四收高,延续了近期的涨势,因数据显示12月消费者价格环比下降,这增强了人们对美联储不那么激进加息的预期。

报告显示,美国12月消费者价格在逾两年半时间里首次下降,给人们带来了一些希望,即通胀现在处于持续下降的通道。

Hodges资本管理投资组合经理Gary Bradshaw说,“大多数投资者目前关注通胀率下降,这是一个积极的信号,我预计企业盈利也会不错,”周五一些美国大银行将发布业绩,为标普500指数成分股第四季度财报季拉开帷幕。

在消费者物价指数(CPI)数据公布后,市场交投震荡。报告中租金仍然很高,而劳动力市场仍然紧张,通胀率仍然远远高于美联储的目标。周四的另一份报告显示,上周初请失业金人数下降。

但一些策略师表示,美国通胀放缓可能为美联储能够在不严重损害增长的情况下降低消费价格铺平道路。数据公布后,交易员对美联储2月份加息25个基点的押注从之前的77%飙升至91%。摩根士丹利预计年底油价将达到110美元 

【摩根士丹利:预计油价到年底价格将达到110美元/桶】

摩根士丹利预计,在2023年第三和第四季度,石油市场供应将会收紧,受助于重新开放边界等因素带动的需求复苏。

该行在周三的一份报告中表示,“我们预计石油市场将在第二季度进入供需平衡状态,并在第三和第四季度转向供应吃紧,这将支持油价在今年晚些时候上涨,”重新开放、航空业复苏、俄罗斯供应风险、美国页岩油生产放缓和战略石油储备(SPR)释放结束等不确
定因素“成为推动力”。

尽管摩根士丹利预测第一季布伦特原油价格将保持在每桶80-85美元左右的区间内,但预计到年底价格将达到110美元,并指出“供应上限仍不远,库存水平非常低”。

该行表示,“我们预计亚洲‘重新开放’带动的石油需求增长空间接近100万桶/日,将在全年逐步实现,”,并补充称预计重新开放也将加速航空需求的复苏。


【欧盟对俄罗斯海运石油产品的进口禁令即将于2月5日生效】

市场也在为俄罗斯的石油供应受到更多限制做准备,俄罗斯因入侵乌克兰而受到制裁。美国能源信息署(EIA)表示,欧盟对俄罗斯海运石油产品的进口禁令即将于2月5日生效,这可能比欧盟在2022年12月实施的海运原油进口禁令更具破坏性。

【美联储决策者暗示将进一步放慢加息步伐】

美联储决策者周四对价格压力正在缓解表示宽慰,这让联储在不到三周后的会议上加息25个基点成为可能。里奇蒙联储主席巴尔金称,根据通胀表现,他“在概念上,将支持一条步伐更慢、但更长、且终端利率可能更高的路径”。费城联储主席哈克表示,未来加息25个基点将是合适的。圣路易斯联储主席布拉德也表示,通胀数据令人鼓舞;他希望看到政策利率“尽快”达到5%以上,但并未反对未来放慢加息幅度。由于通胀放缓,市场预计美联储下次会议将仅加息25个基点且利率峰值将低于5%。

影响油价利空因素


【美国12月消费者物价逾两年半来首次下降】

美国12月消费者价格指数(CPI)环比下降0.1%,这是自2020年5月以来首次下降,因汽油和机动车价格回落,为通胀现在处于持续下降的通道提供了希望,尽管劳动力市场仍然紧张。CPI连续第三个月低于预期,提高了消费者的购买力,也提升了经济在今年避免可怕衰退的希望。12月CPI同比增长6.5%,这是自2021年10月以来的最小涨幅。

【美联储2月加息25BP的概率高达93.2%】

据CME“美联储观察”:美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为93.2%,加息50个基点的概率为6.8%;到3月累计加息25个基点的概率为18.9%,累计加息50个基点的概率为75.7%,累计加息75个基点的概率为5.4%。

截至1月6日当周,美国天然气库存总量为29020亿立方英尺,较此前一周增加110亿立方英尺,较去年同期减少1400亿立方英尺,同比降幅4.6%,同时较5年均值低400亿立方英尺,降幅1.4%。

原油交易提醒:受助于美国通胀放缓和对需求的乐观情绪,油价有望剑指80美元/桶

总体来看,油价受益于美联储小幅加息预期,美元走软提振;美股上涨,需求乐观预期助力油价有望剑指80美元/桶;日内关注美联储官员讲话。

北京时间8:15,美原油现报78.29美元/桶。