每日行情分析

原油交易提醒:地缘紧张情绪升温支撑油价,聚焦美国债务上限谈判

汇通财经APP讯——5月22日(周一)亚市盘初,美原油交投于71.82美元/桶附近;油价上周五微跌,因美国众议院共和党人和总统拜登暂停了有关提高举债上限的谈判,令可能削减能源需求的违约风险增加;日内美国债务上限谈判恢复,拜登和麦卡锡将于周一会面,重点聚焦相关消息。

原油交易提醒:地缘紧张情绪升温支撑油价,聚焦美国债务上限谈判

日内重点关注美国债务上限谈判恢复、美联储多位官员讲话。

提示:NYMEX纽约原油6月期货受移仓换月影响,5月23日2:30完成场内最后交易,凌晨5:00完成电子盘最后交易,请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外,部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天,请多加留意。


影响油价利多因素


【美国债务上限谈判恢复,拜登和麦卡锡将于周一会面】

美国总统拜登和众议院共和党议长麦卡锡周日表示,双方在拜登返回华盛顿的途中进行了一次“富有成效”的电话沟通,随后将于周一会面,讨论债务上限问题。拜登周日在离开日本回国前表示,他愿意削减开支并调整税收以达成协议,但共和党人关于上限的最新提议是 “不可接受的”。麦卡锡表示,尽管仍未达成最终协议,但双方达成了一项谅解,即在领导人会晤之前让双方谈判代表重新磋商。

因油企减产 美国原油钻井平台数量创下2年来最大单周降幅 随着生产商控制产量,美国石油钻探业务正在崩溃,这与最近寻找天然气的钻井平台数量大幅减少相呼应。贝克休斯公司周五公布的数据显示,本周针对原油的钻井平台减少了11台,至575台,这是自2021年9月以来的最大单周降幅。西德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地是美国页岩产量最高的地区,该地区有4台钻井平台被拆除。

页岩油勘探公司,尤其是由股权集中的公司,正通过控制支出增长,在某些情况下削减预算,以应对石油和天然气价格下跌,直到原油价格再次攀升。在石油钻井平台数量下降之前,上周天然气钻井数量以七年来最快的速度减少。

【美媒:北约已针对可能与俄罗斯的武装冲突制订相关作战计划】

美国《新闻周刊》19日援引未公开的文件报道称,北约已针对可能与俄罗斯的武装冲突制订相关作战计划。这份数千页的计划包括如何应对来自俄方的潜在攻击,指导北约成员国升级部队和后勤等。美媒称,该计划将于今年7月在维尔纽斯举行的北约峰会上获得批准。

【俄媒:泽连斯基承认乌军失去对巴赫穆特的控制】

据俄新社当地时间21日报道,乌克兰总统泽连斯基在与美国总统拜登的会谈中承认乌克兰军方失去了对巴赫穆特的控制。

在与拜登的会谈中,泽连斯基回答记者“巴赫穆特是否仍在乌军控制下”的问题时表示“我认为不是”。

此前,俄罗斯国防部在21日凌晨表示,俄方部队已完全控制了阿尔乔莫夫斯克、即乌克兰所称的巴赫穆特。据俄罗斯媒体21日凌晨报道,俄罗斯总统普京就此表示祝贺。

【G7加强执行对俄能源价格上限,不会影响到石油供应】

国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)表示,预计七国集团(G7)打击俄罗斯规避能源价格上限的举措不会改变原油和石油产品的供应形势。

G7国家、欧盟和澳洲同意对俄罗斯海运原油实行每桶60美元的价格上限,并为俄罗斯石油产品设定了价格上限,以剥夺莫斯科的收入。G7周六表示,将加大力度打击逃避上限的行为,“同时避免溢出效应并维持全球能源供应”,但没有透露细节。

比罗尔在G7峰会间隙接受路透采访时表示,IEA认为油价上限的加强执行不会影响全球石油和燃料供应。IEA向G7提供能源方面的分析和意见。“一如既往,我们将在分析和报告中反映出市场的任何重大变化,但目前我认为没有理由改变我们的分析。”

比罗尔表示,限价达到了两个主要目的:首先,限价没有引发市场供应紧张,因为俄罗斯石油在继续流动;但同时,俄罗斯政府的收入减少了,“俄罗斯确实打了能源牌,也确实失败了。但要使油价上限更好地发挥作用,还存在一些漏洞和挑战,”比罗尔说。

影响油价利空因素


【美股小幅收低,债务上限谈判拖累】

美股上周五小幅收低,在美国举债上限谈判暂停,削弱了对未来几天可能达成协议以避免违约的乐观情绪后,美股回吐了稍早的升幅。

在过去的两个交易日中,由于对未来几天可能达成提高31.4万亿美元债务上限的协议的信心不断增强,股市出现了反弹,指标标普500指数攀升超过2%。在美联储主席鲍威尔在一个货币政策小组发言时传出暂停谈判的消息,美股迅即逆转了最初的升势。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示,“市场在进入这个周末时似乎认为会谈将朝着达成协议的框架发展,但你现在看到的是共和党人说,不,这不能接受,他们中途离场而去,这可能是为了给民主党核心小组施加更多压力,也是为了利用拜登在海外的事实。但在上周五下午爆出的这个头条新闻绝对不是一个利多消息。”

上周,道指上涨0.38%,标普500指数攀升1.65%,纳斯达克指数上涨3.04%。标普500指数和纳指创下了3月最后一周以来的最大周百分比涨幅。

鲍威尔上周五表示,目前尚不清楚是否需要进一步加息。在事实证明通胀难以控制的情况下,美联储决策者正在加息影响的不确定性与近期银行收紧信贷之间权衡。 
   
美国有线电视新闻网(CNN)上周五援引两位知情人士的话报道称,美国财政部长耶伦周四对银行首席执行官表示,在一系列银行倒闭事件之后,可能需要进行更多的合并。该报道也打压市场信心。 

银行业中最先感受到美联储紧缩政策影响的区域性银行股下跌,KBW区域银行指数下跌近2.17%。尽管如此,该指数本周仍上涨了6.2%,结束了连续三周下跌,因为投资者认为该行业的问题目前基本得到遏制。

摩根士丹利在执行长戈尔曼(James Gorman)宣布他将在未来12个月内卸任后,该行股票大跌了2.66%。Foot Locker Inc重挫,并录得2022年2月25日以来的最大单日百分比跌幅,此前这家鞋类零售商削减了年度营收和获利预估。该公司财测也拖累了道指成分股Nike下跌3.46%,Under Armour Inc收跌4.20%。    

【标普:最后一刻达成债务上限协议,仍可能会限制经济增长】

由于利率上升,美国经济增长已经在放缓,许多预测者预计今年会出现衰退。标普全球市场情报首席美国经济学家Joel Prakken表示,在国会议员争论不休之际,不确定性可能导致消费者、投资者和企业缩减开支,从而增加经济衰退的可能性。随着6月1日临近,股市可能开始下跌。Prakken说,2011年,当国会在最后期限前几个小时提高债务上限时,股市下跌,且花了几个月的时间才恢复。在此之后,美国的信用评级被下调。即使美国在现金耗尽前达成协议,不确定性仍可能产生限制经济增长的遗留效应。

【美国财长耶伦伦称,6月1日是提高债务上限的“硬性期限”】

美国财政部长耶伦周日表示,6月1日仍然是提高联邦债务上限的“硬性期限”,政府获得足够的财政收入以坚持到6月15日的可能性相当低。6月15日预计将有更多税收收入到来。
    
耶伦在美国国家广播公司(NBC)的“Meet the Press”节目中说,如果国会未能在财政部耗尽资金并不得不违约之前提高31.4万亿美元的债务上限,向美国人的支付将面临艰难的选择,“我在给国会的上一封信中表示,我们预计在6月初就无法支付所有账单,最早可能在6月1日。我将继续向国会通报最新情况,但我肯定没有改变我的评估。所以我认为这是一个硬性期限。”


当被问及财政部是否有可能到6月15日后才会耗尽资金,耶伦表示,确切的所谓X日期存在一些不确定性,但她怀疑能否有资金维持到6月15日。她说:“税收和支出总是存在不确定性,因此很难绝对确定这一点,但我的评估是,到6月15日我们能够支付所有账单的可能性非常低。”

拜登在日本告诉记者,他相信自己有权引用美国宪法第14条修正案,在不通过国会的情况下提高债务上限,但他表示,目前还不清楚是否还有足够的时间来尝试使用这一未经检验的法律概念来避免违约。

耶伦表示,鉴于围绕这一问题的法律不确定性,以及目前时间紧迫,这种情况下引用修正案“似乎不太合适”。

原油交易提醒:地缘紧张情绪升温支撑油价,聚焦美国债务上限谈判

总体来看,地缘局势不确定风险增加有助于提振油价,尽管美国债务上限谈判恢复,但其能否达成协议,还存在不确定性,在协议具体结果出炉前,油价或将维持震荡走势;但因市场不确定性风险极高,警惕盘中短线的大幅波动。

北京时间8:15,美原油现报71.82美元/桶。